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没办法,现在账面上看吉祥汽车的业绩实在是太一般了,但是这家公司筹资额度方面却要求颇高,要十亿港币以上,总共一个多亿的利润想融这么多钱,这发行市盈率都超过60倍以上了!
不是说联交所没有高市盈率上市的企业,但是你得看什么企业类型啊,一个汽车制造业想要拿到这个估值,简直就有点痴人说梦。
所以接触吉祥汽车的投行一看到这个融资估值,一般看了全部都摇头。
也就是梁柏恒同柳若依深聊后,对内地汽车产业发生了浓厚的兴趣,一个有自主造车能力的企业,而且还能生存下来,可能有些特殊,这就让梁柏恒产生了兴趣,准备先接触接触看看。
要知道内地汽车行业的大块头们,都是国资大背景,这些巨头上市现在永祥就算是想要插手都没戏,目前也只有这些民营的企业上市才有机会。
吉祥汽车老板原本都有些绝望,甚至已经开始准备走更复杂的“借壳上市”来腾挪。
当然“借壳上市”这条路真不好走,不但更加复杂,而且风险很高,如果市场不接受的话,吉祥汽车别说融资无望,还可能因为“借壳上市”巨大的财务成本拖累公司的发展。
这下他们听说同行在永祥完成了IPO前的准备,立马就找上门来。
这边同其他公司主要递交材料不一样。大老板亲自来香江登门找梁柏恒面对面谈,谈内地汽车未来发展,谈吉祥汽车融资规划......
总之好一顿天花乱坠的忽悠后,梁柏恒觉得这人还是有点不靠谱,因为提交的企业资产负债表、利润表、现金流量表来看,暂时实在乏善可陈,没有看出太多的亮点。
不过对方的诚意和对行业的认识还是打动了梁柏恒,所以他把这件事同柳若依这边还是做了简单说明,准备征求一下柳若依的意见看看。
毕竟上次去兴龙银行谈判,柳若依对内地经济的信心是相当充足的,汽车行业作为经济发展后必然大兴的产业,梁柏恒还是有些看好这个行业。
他把柳若依不要看重当前企业的业绩,而是要看好对方的团队这个话听进去了。
只不过吉祥汽车老板这次沟通有点言过其实了,梁柏恒看不准这个人,才决定让柳若依把把关。
柳若依现在可是出了名的眼光毒,也许能够看出一些自己看不到的东西出来。
拿着吉祥汽车的报告材料,简单看了看后,柳若依先没有说自己的意见,而是问梁柏恒道:
“这个案子老梁你个人是什么看法?”
“我觉得他们能够切入廉价入门级小汽车市场,这个是非常吸引我的地方,我看过他们的材料,基本上他们是当前市面上最便宜汽车的生产商,以目前内地的经济发展来看,这种入门级经济型小汽车市场空间其实是蛮大。
现在他们融资的目的就是扩大产能和研发新车型,根据他们产能规划未来三年内要实现翻番,如果达到这个目标,还是蛮有吸引力的。”
梁柏恒老老实实说出了自己的观点,的确,这家公司做事还是有一套,聚集发力点也很明确,这才是他放不下的最主要原因。
“但是吉祥汽车的老板似乎说话总是有些言归其实,吹牛成分很大,很多想法,比如他们未来会切入高端汽车领域,同BBA竞争等,感觉太虚了,对这个团队我看不准。”
果然是大才,这才见面一次,就把吉祥汽车老板性格都看出了七八十,柳若依心中暗赞。
“市场层面的分析,我完全赞同你的看法。”柳若依给出了自己的意见。
“至于这个团队,关于吉祥汽车老板这个人,我过去看过内地这样一个报道,在某个重要人物考察他公司的场合下,他说造车就是四个轮子加一个沙发。”
“这话在某些看来就是说大话,当时他们只是造摩托车的,很多人都笑话他们造汽车是痴人说梦,当时现在我们知道,他们的的确确造出来了汽车。而且是自筹资金搞出来的。所以并不是只会说大话。”
听到柳若依这样说,梁柏恒沉默了一会儿。
“Annie,我明白了。这事我知道怎么操作了。”
“老梁,大胆去做,一两单生意的暂时受挫根本无伤大雅,但是内地市场的机会,是很多人完全不敢想也想象不到的,先占着坑会有很大优势,有时候我们不要局限在单一项目得失上,而是从产业去布局。
今后有什么决定不了的,欢迎随时来同我探讨。”
“对了,我投资的企鹅股份现在也想来香江上市,虽然我觉得他们是操之过急了一点,现在上市比较吃亏,但是创始人团队比较急于融资大发展,这事也交给你来做了。”
“这家企业我是很看好未来的发展,上市后老梁你如果有私房钱不妨投入进去放几年,可能会给你惊喜。
这个案子建议我们也包销,按照他们的融资规模,也就是十几亿港币的事情,如果香江市场不认,砸我们手里正好。”
“网络股我是不太看得懂,企鹅大多数应用都是免费的,未来盈利模式究竟怎么样,我看他们都没有想清楚,当然现在的盈利模式同他们的竞争对手相比比较优秀,至少他们是赚钱了。”
梁柏恒虽然说对网络股没有专门去研究,但是内地网络股几家头部企业他还是相对比较了解,毕竟干这个投行,啥行业领导者都没有一点了解还做啥。
“现在能够将用户集中在自己的平台上,并提供用户粘性的服务,未来就不可限量,网络这个市场未来的发展空间比任何其他行业都要大,这是我认为最有发展潜力的领域!”
柳若依不吝溢美之词为内地网络行业大声鼓吹道。
梁柏恒虽然有自己的看法,但是面对自己的老板,他不可能跳出来反对,既然这事老板交代了,他照办就是。
因为柳若依这边,已经将200亿港币资金注入到了永祥证券旗下的投资基金中。
这个真金白银的东西,让梁柏恒这种老江湖再无其他话可说了。
这边投行业务刚刚风生水起,梁柏恒就收到俩家内地国字头重量级企业传闻计划明年到H股IPO上市的消息。
“中平保险和中网公司准备明年H股上市,这应该是明年内地投行最大的俩单业务,我在工银投资的同仁亲口告诉我的。
如果是以前这种项目我只能看着高盛、瑞银、汇丰这样的顶级投行去争夺,但是今天不一样了。
虽然说我们永祥证券现在名气仍然不大,但是有Annie你注入的200亿托底资金,我有信心去争一争。”
这个生意太大了,牵涉融资金额至少上百亿元港币,以至于梁柏恒都不敢拍板,收到消息后就来找柳若依。
“全力争取,不计代价!”对于梁柏恒的请求,柳若依毫不迟疑地拍板道。
这让准备了一肚子理由来准备说服柳若依的梁柏恒呆了一下。
“是不是觉得我应该会说仔细考虑考虑风险后再说?”柳若依看梁柏恒的脸色,知道自己这是有点让老梁有一种一拳头出去用不上力的感觉。
“Annie,这俩家可不是小个头,最坏情况下,市场对估值不认可影响市价,可能投入到托底资金就要上百亿!风险真的不小。”梁柏恒苦笑着点了点头。
“我以为你会劝我悠着点,先把手头的案子做扎实稳扎稳大才是。”
“老梁,如果是换一个时间窗口,我会这样做的,但是现在时不我待,不知道你有没有感觉,前面我同你说的内地到海外上市,特别是来香江H股上市浪潮开始出现征兆了。”
梁柏恒再度一愣,没想到柳若依扯到这个上面,但是他也有所感觉。
今年内地企业到海外上市明显比去年多,按梁柏恒现在统计的结果,已经上市和准备上市的数量超过了40家之多。
而从前段时间收到的内地公司准备来H股上市的材料来看,虽然这些公司体质参差不齐,大多达不到上市的素质,可是这仅仅是他这一家投行收到的材料啊。
现在永祥证券就在同时操作四家储备公司的上市,这个业绩在香江还并不是最好的。
这就是一个明显的趋势。
所以梁柏恒楞了一下后马上点头认可。
“所以要吃到这一波浪潮的头道汤,我们就必须尽快打响知名度,将永祥的招牌打响,在这方面,再也没有搞定一家中字头大企业更好的了。”
“所以我的意见,这俩家任选一家全力争夺,就算不赚钱也要漂漂亮亮将他们送上H股!”
不赚钱,这就是准备在保荐费用和承销费用上打折扣了。
说白了这就是打价格战,在别的领域,可能这个方法立竿见影,但是在投行却未必。
梁柏恒深知这一点。
“Annie,恐怕如果仅仅是价格做文章,这个生意很难做下来,我看我们需要联合一些朋友才行!”
“具体操作你这边全权负责考虑,只要不触及法律规定底线,我都不干涉。”
柳若依这个授权,甚至连灰色渠道都给梁柏恒了。
这种信任,让梁柏恒大为感动,这比当初他在百富勤是主要股东的时候干得还要得心应手,完全没有拖后腿的人。
“放心,这单生意我会全力以赴。”梁柏恒稳住心情郑重的说道。
“对了,这单生意的激励模式老梁你特事特办一下,不考量盈利,做成之后,按融资额为兄弟们申请奖金!”柳若依在梁柏恒告辞的时候再度添上隆重的砝码。
投行对项目团队的激励本来是有常规动作的,一般融资数额和项目收益是考量的重点,特别是项目收益,这样公司才不会赔钱。
但是这单生意柳若依只考虑融资,那就是激励上朝上限靠拢了,以近百亿的盘子,这单生意的项目团队分红激励足以让团队成员休息好几年了。
这才是做大事的!
梁柏恒再也忍不住,用力握紧拳头,却什么话都没有说,这事,必须让项目团队拿出不成功就成仁的力度来跑了,现在说什么多都不如将事情做好管用。
抽掉最好的人手超配双倍人员备份奔赴一线,梁柏恒拿出自己最好的团队去拼。
当然,他自己的人脉也在这俩个项目中全部调用起来。
很快,熟悉的工银投资那边传回积极的信号。
“老梁,你是说永祥这边可以承销托底资金对吧?这个可不要忽悠兄弟啊,你从哪里搞来这么大一笔资金?”
“放心吧,老马,咱们合作那么多年了,这种事情怎么敢乱说话,实话给你说,这笔资金已经趴在我永祥银行了,客户给出的投资锁定期限至少3年以上。”
梁柏恒对电话那边工银投资的马致远说道。
“那成,这么说就没问题了。
我就这么同内地上级部门汇报了,这单生意由我工银同永祥联合承销,不过在上市佣金方面,咱们亲兄弟明算账,一家一半谁也别亏谁。”
马致远这话说得敞亮,其实梁柏恒知道这哥们占了大便宜去了,包销托底风险归永祥这边,他们就是出点人力分一半佣金去,这事等于是风险永祥承担,利益工银稳赚。
不过现在的情况,梁柏恒根本计较不过来,没有这个神通广大的帮手,凭着他完全没有跑下来的机会。
“没问题,咱们合作这么多年,一码归一码,这事做成了我们未来机会多得是。”
“哈哈,老梁爽快!回头稍微空了,咱们兄弟约个时间挥杆来一局,我这马上得进京汇报,有你老兄托底,这事我们兄弟就干了,省得还要让鬼佬赚钱。”
马致远笑着说道。
他们工银投资来头不小,背靠在内地根深蒂固的大树,可不是鬼佬轻易可以撼动的,只不过资金方面这种大单自己吃不下来,有时候就不得不找鬼佬一起合作。
虽然背靠大树,但是家大业大开销更大,这颗大树可不仅仅有工银投资这个儿子要照顾,需要用钱的地方多了去了,十来亿短期周转还好说,但是上百亿?
上头肯定说还是算了吧,让市场去解决。一句话,就是得马致远自己想办法了。所以除了这些不差钱的大投行们,马致远也找不到合适的合作对象。
可是这样一来,鬼佬也不傻,手里有资金,利益上自然就希望吃大块的下去,以往合作模式工银投资搞定业务,利益至少却让出去一大半的多了去。
不过没办法,谁让手里银子没有这些鬼佬多。他们背靠银行也不是就是可以自己动用的资金。
现在能够拿到这单一半佣金收益,就这么一单做下来就抵过去他们干俩年了!
所以老马这边得到梁柏恒承诺后也是进入玩命争取的状态。
没办法,这个不出动总部的人脉关系,如此诱人的大蛋糕他一个人根本搞不定。
......